M&A・組織再編で使われる応用的な手法や比較論点について、カーブアウト、TOB、MBO、第三者割当増資、株式移転、新設合併、スクイーズアウトなどの解説群を公開しました。これらの手法は、支配権、資金調達、少数株主、利益相反、開示、価格決定などが前面に出るため、一般的な売買手続とは別に確認すべき事項があります。
応用手法・比較論点の読み順
事業を切り出す場面ではカーブアウト、上場会社や非公開化ではTOB・MBO、資本参加や持株会社化では第三者割当増資・株式移転、少数株主整理ではスクイーズアウトを確認すると、目的別に論点を分けやすくなります。
- カーブアウトとは｜M&Aで事業を切り出す方法・TSA・スタンドアロン課題：事業切出し、TSA、スタンドアロン課題を確認できます。
- TOB（公開買付け）とは｜仕組み・手続・メリット・M&Aでの位置づけ：公開買付けの仕組み、手続、M&Aでの位置づけを整理できます。
- MBOとは｜仕組み・非公開化・事業承継・資金調達と利益相反：MBOの資金調達、非公開化、利益相反への対応を確認できます。
- 第三者割当増資とは｜M&A・資本提携で使う仕組み、手続、株式譲渡との違い：第三者割当増資による資本提携・支配権移転・希薄化の論点を整理できます。
- 株式移転とは｜持株会社化の仕組み・手続・メリット・デメリット：株式移転による持株会社化と手続を確認できます。
- 株式交換と株式移転の違い｜完全子会社化・持株会社化の使い分け：株式交換と株式移転を、完全子会社化と持株会社化の観点から比較できます。
- 新設合併とは｜吸収合併との違い・手続・メリット・デメリット：新設合併と吸収合併の違い、手続、実務上の使われ方を確認できます。
- スクイーズアウトとは｜株式等売渡請求・株式併合・全部取得条項付種類株式の手続：スクイーズアウトの手法、少数株主対応、価格リスクを整理できます。
- 事業譲渡と会社分割の違い｜個別承継・包括承継と選び方：事業譲渡と会社分割を、個別承継・包括承継の軸で比較できます。
応用手法は、目的に合っているように見えても、必要決議、反対株主、債権者保護、公開買付規制、既存株主との調整で実行難度が変わります。早い段階で候補手法を複数残し、実行可能性とリスクを並べて検討することが重要です。
